3月21日,招商銀行(600036.SH/3968.HK)召開了2021年度業績會。
正是在2021年,招行提出了 “財富管理-資產管理-投資銀行”的價值循環鏈。“大財富管理戰略某種意義上也是結合我們自身的特點,根據市場的行業的變化規律,提出來對自身的一個業務定位,去年取得了很好的成績。”招行行長田惠宇在業績發布會上說。
招行2021年財報顯示,在大財富管理價值循環鏈的帶動下,招行管理客戶總資產保持較快增長,并帶動資產管理、資產 托管、投資銀行等業務同步運轉,財富管理收入、資產管理收入、托管收入實現多點開花,協調發展。同時, 批發客戶分層經營和投商行一體化轉型進一步深化,也為批發現金管理、貿易融資業務、跨境業務、供應鏈金融等帶來了新的增長機遇。
報告期內,招行實現非利息凈收入1,273.34億元,同比增長20.75%,在營業收入中占比38.44%,同比上升2.14個百分點。非利息凈收入中,凈手續費及傭金收入944.47億元,同比增長 18.82%,在非利息凈收入中占比74.17% ;其他凈收入328.87億元,同比增長26.66%。
然而,田惠宇也坦言他有一點擔心。
“去年整個財富管理業務三個方面,我們在年報里面都披露了財富管理加資管加托管,整體的增速達到33.91%,帶動了整個非息收入的增長,這一下就把大家胃口吊高了。吊高了以后其實我也想借這個機會表達以下,其實我們的財富管理離真正的財富管理機構還有很遠的距離。”田惠宇稱。
他認為,這有以下三方面原因:
第一,中國市場真正的財富管理產品的豐富度不夠,招商銀行做財富管理,就只有理財、基金、保險、信托,貴金屬這5大類。在內地市場做財富管理機構,實際上還有待市場的進一步發育,產品的豐富有待全市場各種參與者要共同努力。這一點,從中國內地市場情況來看,與國外同行相比還有一定差距;
第二個從招商銀行去年整個財富管理產品的收入結構來看,超過1/3是來自于基金。今年一季度受疫情、俄烏戰爭等影響,整個市場波動非常大,這也意味著今年全年會比較困難;
第三條作為自身能力來說,在某種意義上招行實際上銷售的優勢主要體現在渠道方面,而不是體現在投研和資產配置方面,而如果投研和資產配置能力上不去,誰也不敢拍著胸脯說招行就是一家很牛的財富管理機構;
田惠宇稱,就目前而言,招行的大財富管理3.0模式,還是有很長的路要走,大家都得需要有一點耐心。
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