4月18日,人民銀行、外匯局出臺23條金融措施,明確提出增強信貸增長的穩定性,全力做好疫情防控和經濟社會發展金融服務。5月以來,人民幣貸款同比實現較快增長。但是,記者從人行銀川中支對寧夏轄區政策性銀行、國有銀行、股份制銀行、城商行、農商銀行共36家銀行機構開展的問卷調查和訪談中發現,社會面提前還貸現象較為突出,將對信貸穩增長產生制約。
調查顯示,今年1至5月,寧夏個人住房還貸金額中超半數為提前還貸。寧夏轄區銀行機構辦理企業提前還貸同比增長11.6%,其中,大型企業提前還貸最多,占比達到40.7%;電力、熱力、燃氣和水生產供應業以及制造業是提前還貸排名前兩位的行業,占比分別達到34.1%和32.9%;國有控股企業提前還貸最多,占比達到57.4%。
針對提前還貸增多現象,人行銀川中支結合銀行家訪談、儲戶問卷調查、企業景氣調查以及現場走訪的結果進行綜合分析,居民提前還貸主要有兩方面因素:一是居民收入預期降低,提前還貸減輕后期房貸償還壓力;二是前期房貸利率較高,投資收益下降,居民閑散資金用來提前還貸。企業提前還貸增多則主要受三方面因素影響:一是大型企業資金相對充裕,通過提前還貸控制財務成本;二是中小微企業經營受疫情等沖擊較大,投資經營意愿下降,提前還貸增多;三是銀行間同業競爭激烈,企業選擇提前還貸更換更低利率貸款。
2021年下半年以來,受疫情反復影響疊加泛服務業監管政策變化,居民就業壓力增大、收入增長預期下降。國家統計局數據顯示,5月全國城鎮調查失業率為5.9%,處在歷史較高位置;一季度全國居民人均可支配收入中位數和平均數同比增速分別下降6.6和7.4個百分點。寧夏二季度銀行儲戶調查顯示,收入預測減少的居民比例環比上升了4.8個百分點。在收入預期下降的背景下,居民選擇提前償還住房貸款,以此縮短未來固定大額支出的還款期限或減少月還款壓力。此外,2022年5月人民銀行下調了首套房貸最低貸款利率下限,并引導5年期LPR下調15個BP,推動個人住房貸款利率在5月明顯下降。之前的購房人貸款利率則相對較高,2020年1月至2022年4月期間,寧夏個人住房貸款利率月度平均值達4.95%,而2022年以來股票市場下跌幅度較大,銀行理財收益也持續下滑,銀行反饋目前用于替代活期管理工具的短期理財產品收益率僅有2%至2.2%,比房貸利率低3個百分點左右,居民理性選擇利用閑散資金提前償還房貸,實質收益相對更高。2022年二季度寧夏儲戶調查也顯示,選擇更多投資的儲戶環比下降了7.5個百分點。
從企業層面看,大型企業由于盈利較好、財政補貼資金到位、集團資金充裕等原因選擇提前還貸,有助于降低企業財務成本和負債率。如寧夏某煤業有限公司因盈利豐厚提前歸還多家銀行貸款,2022年1至5月,已累計提前還貸44億元;寧夏某清潔能源公司因國家清潔能源財政補貼資金到位,提前還貸8.5億元。疫情對處于下游制造業和接觸性服務業為主體的中小微企業影響更為持久,經營投資意愿下降,5月全國民間投資同比僅增長0.8%,以中小微企業為主體的民營經濟投資內生動力明顯不足,中小微企業選擇減少投資、壓縮經營,剩余資金用來提前還貸。如寧夏某云絨毛制品有限公司在農商銀行貸款1000萬元,貸款用途為羊絨購銷加工,受疫情影響無法前往蒙古國收購羊絨,選擇提前歸還貸款。調查中還發現,在有效信貸需求不足以及普惠小微貸款強考核的背景下,銀行機構對大型企業、大型項目和優質小微企業貸款客戶競爭激烈,主動上門營銷且相互通過壓低利率爭奪客戶,企業選擇“貸比三家”采取提前結清高利率貸款而新申請低利率貸款。如寧夏某能源公司2022年3月向銀行提前還貸5000萬元,貸款原到期日為2024年6月,原利率為4.41%,之后采取還舊借新又向該行申請貸款5000萬元,利率3.5%,下降了91個BP。
為減少提前還貸現象對信貸穩增長的非正常負面影響,人行銀川中支建議,應參照個人住房貸款提前還貸有關指標針對企(事)業單位提前還貸情況設置相關統計指標,加大日常統計監測力度;對“短貸長用”特別是央企財務公司向子公司發放“短貸長用”資金情況開展監測,防范部分企業財務風險向銀行信用風險傳染;充分發揮利率自律機制作用,對以超低利率獲客、擾亂正常利率市場的惡意競爭攬客行為給予一定約束;加大供應鏈融資業務推廣力度,充分利用大型企業作為供應鏈核心企業的綜合授信作用,將大型企業授信額度轉移至鏈上中小微企業,減少大型企業提前還貸現象;從金融消費權益保護角度要求銀行機構對個人住房貸款合同中提前還貸條款進行充分解釋和說明,特別是提前還貸利息以及違約金支付問題,避免因提前還貸增加而產生金融消費糾紛。
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