光伏多晶硅價格漲至10年新高的背景下,硅料生產商賺得盆滿缽滿,但這一情況能持續多久,需要打上一個問號。
10月9日,通威股份(600438.SH)發布業績預告,公司前三季度預計實現歸母凈利潤214億元到218億元,同比增長259.98%到266.71%,按此計算,通威股份第三季度歸母凈利潤約91.77億元到95.77億元,環比增加31%到36%。
對業績變動原因,通威股份表示和高純晶硅產品市場需求持續旺盛,價格同比上漲,疊加公司新產能快速爬坡達產,實現量利大幅提升;電池片業務產銷兩旺,產量同比大幅增長,產品結構持續優化,盈利能力同比提升等因素有關。
多重因素推動硅料價格上漲
銀柿財經了解到,在市場需求持續旺盛、產業鏈供給彈性不足等因素影響下,2020年初以來,光伏產業鏈的核心基礎原料硅料價格從約70元/kg上漲至2022年三季度的303元/kg,系近十年新高。
百川盈孚光伏多晶硅產業分析師韓心闊告訴銀柿財經,硅料價格創新高主要還是由于產業周期性的供應緊張。
“同時多晶硅行業在去年下半年到今年上半年都處于滿負荷甚至超負荷生產的狀態,當部分企業出現一些意外情況的情況下完全沒有產能可以補充上來,也就是整個彈性非常低;另外在下游高度競爭的情況下,大型多晶硅廠商均以長單形式銷售,行業整體散單量小,在供不應求的情況下散單價格上漲較快,大型企業反過來又以散單價格對長單定價,因此整體價格上漲較快。”韓心闊指出。
北京特億陽光新能源科技有限公司總裁祁海珅向銀柿財經指出:“從全球范圍來講,硅料的產能和最終電站對于光伏組件的需求匹配總體來說是基本平衡的,硅料漲價的原因是硅料的下一個環節硅片的產能太大,硅片廠家為了保證自己產能需要鎖定硅料,那么尤其是大單長單很多,這種情況下,硅料就顯得供不應求。”
然而,多晶硅的價格上漲傳導至光伏產業下游硅片、電池、組件環節,部分終端大型光伏電站投資陷入滯緩。受產業鏈價格博弈影響,部分光伏企業出現減產甚至停產狀況,導致訂單違約,對行業整體發展造成不利影響。
高價何時回落?
預增消息發布后的10月10日,通威股份開盤上漲,午盤開始呈現跌勢,當日報收46.56元/股,跌幅0.85%。銀柿財經注意到,在眼下業績預增的樂觀氛圍中,多家機構預測的通威股份四季度凈利潤環比已出現大幅下降,預計2023年度凈利呈同比負增長狀態。
同花順iFinD數據顯示,29家機構預測的2022年通威股份歸母凈利潤平均值約247.58億元,按通威股份預增公告中的前三季度利潤數據計算,四季度歸母凈利潤在33億元左右,環比出現大幅減少。
通威股份業績發布的同日,工信部網站發布消息,為深入引導光伏產業上下游協同發展,工信部、市場監管總局、國家能源局(下稱三部門)有關業務司局在組織開展光伏產業鏈供應鏈合作對接的基礎上,近期集體約談了部分多晶硅骨干企業及行業機構,引導相關單位加強自律自查和規范管理。
消息稱,三部門有關司局負責人表示,近期國內光伏產業部分環節產品價格持續急劇上漲,引發產業鏈供應鏈劇烈震蕩,其中既有國際貿易環境復雜、新冠疫情反復沖擊、下游需求大幅增長、各環節建設周期差異等原因,也有部分企業炒作哄抬價格、個別從業者囤積居奇等因素。
祁海珅認為,此次約談后,多晶硅的價格可能出現拐點,出現向下走的趨勢,回歸正常的價格范圍和利潤空間。“目前的硅料環節利潤太高了,光伏行業百分之八九十的利潤率和利潤可能都被硅料拿走了。”祁海珅指出。
關于多晶硅短期及中長期價格走勢,韓心闊告訴銀柿財經:“今年下半年到明年產能將呈現接近翻倍的狀態,這樣的情況下大家也是看到了市場降價的希望。截至今年年底,多晶硅產量預計能達到80萬噸左右,去年是不到50萬噸的狀態,預計明年能超過百萬噸。”
“這段時間各方處于博弈狀態,考慮到主流多晶硅廠長單充足,價格可能維持一段時間,預計到年底多晶硅價格仍在25萬元/噸到30萬元/噸左右,到明年價格可能才會進一步回落。”韓心闊認為。
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