上半年A股市場走出觸底反彈的“V”型行情,百億基金凈值曲線同樣先抑后揚。
【資料圖】
這波反彈行情中,國防軍工、電力設備上漲強勁,消費板塊也不斷走強,帶動主題基金迅速回血,蕭楠、李曉星、陸彬、周蔚文、劉彥春、鄭澤鴻、陸彬、崔宸龍等基金經理管理的產品收益率提升明顯。
百億基金業績與滬深300持平
上半年A股起伏劇烈,百億基金未能拿出超越基準的表現。創業板指上半年表現最差,跌幅達到15.41%,滬深300下跌9.22%、上證50和上證綜指的跌幅分別達到6.59%和6.63%。
Wind資訊數據顯示,截至今年一季度末,剔除偏債混合基金后,有60只主動權益基金(各份額合并統計)資產凈值規模超過100億元。截至6月30日,這些基金平均跌幅為9.59%,表現遜于上證50和上證綜指,與公募基金主要業績基準滬深300跌幅相近。
這些基金中,張翼飛和李君共同管理的安信穩健增值A上半年收獲了2.5%的收益;從資產配置來看該基金屬于“固收+”策略產品。
今年一季度,市場風格的突變讓不少重倉抱團股的基金遭遇了大幅的回撤,但安信穩健增值在這一年仍然錄得了7.53%的正收益,主要得益于從去年開始重倉了不少煤炭等傳統能源公司。
排名第二的是華李成管理的中歐瑾通A,上半年回報約0.5%,也是除安信穩健增值外唯一取得正收益的百億權益產品。該基金的前十大重倉股,既有藍籌股,也能看到未來成長空間可觀的公司,配置較為均衡。
其余58只百億基金上半年均未能取得正收益,但虧損幅度不大,不少距離收益回正僅一步之遙,鄭澤鴻管理的華夏能源革新A、石雨欣和陸奔管理的華安安康A等,截至6月30日年內凈跌幅不到3%。
整體來看,上半年跌幅較小的百億基金主要有兩類。一類是債券配置比例較高、股票投資較為均衡的偏固收+策略的產品,前期跌幅不深,表現一直比較穩健;另一類則是重倉新能源板塊的基金,在近期相關行業指數反彈中大幅回血,年內業績隨之顯著走高。
當然,并非所有的百億規模主動權益基金都抗跌,共計9只百億規模基金未在上半年跌幅超過15%。其中,一只成立于2005年的偏股混合基金上半年回報率為-23.34%,相比領先基金業績相差超過25個百分點。
明星基金經理業績快速回血
掌管百億權益產品的基金經理,不乏知名舵手。在4月底以來的反彈中,一些明星基金經理管理的百億權益基金大幅收復失地,不少基民感概“終于回本了”。
從行業指數表現看,4月27日以來,國防軍工、電力設備等指數漲超30%,帶動主題基金迅速回血。近期消費板塊走強,布局白酒、創新藥等大消費領域的產品也迎來一波反彈。
上半年,百億規模權益基金中,有31只跌幅在10%之內。蕭楠管理的易方達高質量嚴選三年持有上半年回報為-2.51%。而在4月26日時,該基金還跌超15%。結合一季報可看出,該基金凈值快速回血主要是得益于重倉的白酒龍頭近期強勁反彈。
截至4月26日,銀華基金旗下知名基金經理李曉星管理的銀華心佳兩年持有期年內下跌接近28%,但4月27日至6月底迅速反彈,助推其上半年跌幅收窄至5%之內。李曉星一季度對茅臺進行大幅增持,該股也被買至銀華心怡第二大重倉股。近期,這只百億基金業績的快速回血,或同樣源自龍頭白酒的反彈。
此外,景順長城副總經理、頂流基金經理劉彥春管理的景順長城鼎益自4月27日以來凈值漲幅超過22%,帶動基金上半年跌幅收窄至6%左右;傅友興管理的廣發穩健增長A、葛蘭管理的中歐阿爾法A以及張坤管理的易方達藍籌年內跌幅也已收窄至8%之內。
此外,前期跌幅較深的新能源主題基金大幅反彈,不少知名百億產品表現突出。鄭澤鴻管理的華夏能源革新A自4月27日以來漲超50%,助推上半年跌幅縮窄至不到2%。李瑞管理的東方新能源汽車主題更是強勁反彈58%,基本收復了此輪反彈前接近38%的“失地”。
2020年股基冠軍陸彬管理的匯豐晉信動態策略A、2021年雙料冠軍崔宸龍執掌的前海開源新經濟A等重倉新能源股的成長風格基金也在快速回血。
業內表示,本輪上漲,鋰電、光伏、新能源汽車等賽道股自底部漲幅均超過50%,短期漲幅過大,且期間幾乎沒有出現調整。對于持有相關標的的投資者來說,建議結合中報業績,區別對待。而有意入手的投資者,需謹慎追高。
責任編輯: 李志強
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