公募市場發行失敗的基金又增添了一員。
近日,匯添富基金公告稱,旗下的匯添富積極投資指數優選一年定期開放股票型基金(FOF-LOF)合同不能生效,基金發行失敗。
據了解,匯添富積極投資指數優選一年定期開放股票型基金(FOF-LOF),是一只FOF創新型基金,主要投資的標的是股票型ETF基金。2021年9月份,監管部門批準了廣發基金、中歐基金、興證全球基金等5家基金公司設立FOF-LOF創新基金,并在當年10月公開售賣,可以說是首批嘗鮮者。
數據顯示,目前首批5只FOF-LOF中,規模最大的是興證全球興證全球積極配置三年封閉混合(FOF-LOF),資產規模達37.85億元。
在首批FOF-LOF基金發行大賣情況下,匯添富旗下的FOF-LOF卻發行失敗,不僅是FOF創新基金中發行失敗首只,同時也是2022年以來,首只發行失敗的FOF基金。
根據匯添富發行公告,匯添富積極投資指數優選一年定期開放股票型基基金(FOF-LOF)從2022年3月29日起開始募集,截至日期為2022年6月28日,募集期限3個月。
根據合同,該基金成立生效的條件是:3個月內募集到不少于2億元的資金且認購人數不得少于200人。由該基金發行失敗來看,匯添富積極投資指數優選一年定期開放股票型基基金(FOF-LOF)在為期3個月的募集期內,并未募集到2億元。
作為管理資產規模高達8539億的匯添富基金,發行的FOF創新基金產品為何在3個月都募集不到區區2億元呢?這恐怕要從匯添富基金自身來看。
先來看一下該基金的基金經理,匯添富積極投資指數優選一年定期開放股票型基基金(FOF-LOF)的基金為李彪。李彪2017年進入匯添富基金工作,2020年開始擔任基金經理,一直從事FOF基金產品的管理。
李彪擔任基金經理期限近2年時間,從業時間較短,歷史最佳任職回報為6.83%,表現并不優秀。目前,李彪共計管理8只FOF基金(A/C份額合并計算),從成立超過半年的產品來看,5只基金“全軍覆沒”,其中,匯添富養老2050混合(FOF)2022年跌幅達11.98%,近乎12%;匯添富聚焦經典一年持有混合(FOF)跌幅也超10%。
在基金社區,有基民吐槽表示,“彪哥,大環境差沒得說,主要是FOF同類289只里你排281,倒數第吧,非專業人員選基金水平也不過如此吧,你是專業的,馬上封閉期要到了,你如何交代對你信任的基民?”
由此來看,基金經理從業時間短,管理能力不足,在管基金年內大幅虧損,或許是匯添富積極投資指數優選一年定期開放股票型基基金(FOF-LOF)發行失敗的一個原因。
此外,再來看匯添富基金的LOF種類,據wind數據,匯添富基金共計有FOF基金15只(A/C份額合并計算),總規模為140.82億元。其中,規模最大的是匯添富添福盈和穩健養老目標一年持有,由李彪和蔡健林共同管理,規模為42.83億元。
我們來看一下匯添富基金旗下的15只FOF基金年內表現,據wind數據,2022年以來,匯添富基金15只FOF產品中,11只基金凈值呈現跌幅狀態,匯添富積極投資核心優勢三個月持有期跌幅超過12%,近1年跌幅達16.68%,在196只同類產品中,排名倒數第一。
更突出的是,匯添富積極投資核心優勢三個月持有期這只基金,2022年一季度,前十大重倉的基金全是匯添富自家的基金產品。
雖然,在FOF基金合同中,并沒有規定持有自家基金產品的限制范圍,但是這種高集中度持有自家產品,風險程度太集中,似乎并不太適合FOF的風險程度分散的特點。
從匯添富整體FOF基金來看,年內整體表現一般,11只基金凈值下滑,這種情況下,似乎也會影響到新FOF基金的發行。
不管如何,一只基金發行失敗,對于基金公司來說都是損失,審批一只基金通常都需要花費較長時間,而基金發行失敗,意味著之前的努力白做了,在基金總規模上短期難有提升。
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