智通財經APP獲悉,8月30日,易方達基金披露產品半年報,“公募一哥”張坤對旗下基金的行業結構、區域配置、個股投資比例等均進行調整。
易方達藍籌精選混合:港股中國海洋石油和李寧首入股票池
從持倉來看,截至二季度末,張坤在管基金持股超過2%卻未擠進前十大重倉股的隱形重倉股,以港股占多數,其中兩只偏股混合型基金——易方達藍籌精選、易方達優質企業三年持有均首次在“腰部”建倉中國海洋石油(00883)和李寧(02331),分列第11位和12位。
(資料圖)
易方達藍籌精選是張坤在管基金中規模最大的一只。截至6月末該基金總規模為627.79億元,較一季度末環比增加75.07億元,但較2021年末減少48.44億元。中報顯示,截至二季度末,該基金份額凈值為2.3959元,上半年份額凈值增長率為-7.23%,同期業績比較基準收益率為-5.79%。倉位方面,該基金股票倉位較2021年末下調1.55個百分點至92.68%。
中報顯示,易方達藍籌精選持倉個股共64只,較去年年末減少21只,持股更為集中,隱形重倉股包括:中國海洋石油(00883)、李寧(02331)、愛爾眼科(300015.SZ)、快手-W(01024)、國際醫學(000516.SZ)、分眾傳媒(002027.SZ)、泡泡瑪特(09992)、蒙牛乳業(02319)、海吉亞醫療(06078)、周黑鴨(01458)。其中,港股占前二十大重倉股的比例為55%。
值得注意的是,從歷年的中報、年報全部持股可知,中國海洋石油和李寧是首次入選易方達藍籌精選的股票池。張坤上半年對中國海洋石油累計買入金額最多,占報告期初基金資產凈值的2.23%。此外,快手-W、海吉亞醫療、周黑鴨也都是首次入選該基金的股票池,其余個股均獲得不同程度加倉。
安防龍頭海康威視(002415.SZ)則被張坤徹底清倉,一季度末,易方達藍籌精選還持有海康威視1.26億股。
另一只由張坤管理的偏股混合型基金——易方達優質企業三年持有披露的中報“腰部”個股與易方達藍籌精選一致,只不過占基金凈值比略有不同。
具體來看,該基金持股市值占基金凈值比在2%以上卻未進前十的個股有3只,分別是愛爾眼科、中國海洋石油和李寧,分列易方達優質企業三年持有第11位至第13位重倉股。
易方達優質企業三年持有基金份額凈值為1.1646元,上半年凈值增長率為-7.09%,同期業績比較基準收益率為-5.79%。
張坤在半年報中表示,上半年增加了醫藥等行業的配置,降低了科技等行業的配置;個股方面,增加了業務模式有特色、長期邏輯清晰、估值水平合理的個股的投資比例。
兩只QDII基金:隱形重倉多只港、美股,美團占凈值比達3.92%
至于張坤管理的兩只QDII基金,均隱形重倉了多只港股和美股。
截至二季度末,其管理的易方達優質精選混合(QDII)總規模為199億元,較去年年末基本持平,但全部持股數大幅減少16只至64至。業績方面,該基金份額凈值為6.7378元,上半年凈值增長率為-5.89%,同期業績比較基準收益率為-5.83%。
除前十大重倉股外,該基金對美團-W(03690)的持股市值占基金凈值比達到3.92%,對藥明生物(02269)、李寧(02331)、中國海洋石油(00883)、百勝中國(09987)、華住集團(01179)等股票持倉均超過1%。
具體來看,易方達優質精選混合(QDII)隱形重倉包括:美團-W(03690)、藥明生物(02269)、李寧(02331)、中國海洋石油(00883)、百勝中國(09987)、華住集團(01179)、泡泡瑪特(09992)、網易-S(09999)、愛爾眼科(300015.SZ)、海吉亞醫療(06078)。
另一只——易方達亞洲精選則是張坤在管4只基金唯一一只跑贏基準的產品,也是唯一取得正收益的產品。截至二季度末,該基金份額凈值為1.081元,上半年凈值增長率為0.65%,同期業績比較基準收益率為-12.78%。
除前十大重倉股外,易方達亞洲精選持股比例超過2%的股票還包括藥明生物(02269)、美股Sea Ltd、李寧(02331)、美股MELI、百勝中國(09987)、同仁堂國藥(03616)、美股Meta(臉書)、美股Alphabet Inc(谷歌)等。
回顧上半年的操作,張坤表示,對易方達亞洲精選的結構進行了調整。行業方面,增加了醫藥等行業的配置,降低了金融等行業的配置。區域方面,組合更加均衡,增加了部分美國、東南亞等區域優質上市公司的配置比例。個股方面,增加了業務模式有特色、長期邏輯清晰、估值水平合理的個股的投資比例。
而對于未來發展,張坤坦言:“階段性需求變化是決定企業短期經營成果的重要因素,但卻難以成為決定企業長期走向的關鍵要素”。他表示,長期來看,結構性需求增長和競爭壁壘是決定企業走向的更加重要的因素,這些因素通常難以被產業資本的進入和退出平抑,會長時間不劇烈但持久地發揮作用,從而影響企業的長期價值。
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