(資料圖)
傳統銀行理財產品收益下滑,疊加股市持續震蕩,穩健而不保守、積極而不激進的偏債混合型基金,成為中低風險投資者實現資產保值增值的利器,部分收益回撤性價比突出的基金,更獲得了投資者持續大幅增持,實現了業績和規模雙豐收。
例如,華夏基金的睿磐泰利混合型證券投資基金(基金代碼:A類005177;C類005178),基金份額從2021年底的5.72億份大幅攀升到2022年年中的13.36億份,半年時間就增長了133.57%。而規模也從半年前的7.6億一舉攀升至17.7億(基金中期報告)。
兼顧收益和低回撤雙重優勢,華夏睿磐泰利獲權威機構五星點贊。根據基金中期報告顯示,截至2022年6月30日,過去一年、過去三年華夏睿磐泰利A凈值增長率分別為4.6%和34.99%,同期業績比較基準收益率為1.31%和15.29%,過去三年實現了19.70%的超額回報率,年化回報率達10.52%。
此外,過去三年該基金最大回撤僅為-2.63%,大幅低于同類基金平均-18.67%的最大回撤率。正是憑借良好的收益回撤性價比,該基金獲得了權威第三方評級機構五星評級。獲得銀河證券給予的三年期最高五星評級。
(數據來源:業績數據來自華夏基金、基金定期報告,展示A類份額業績。最大回撤數據來自wind,截至2022.6.30)
值得一提的是,華夏睿磐泰利的優良表現獲得了機構投資者認可的同時,同樣得到了廣大投資者的踴躍增持。中期報告數據顯示,截至6月30日,華夏睿磐泰利A約92%的份額都為機構投資者持有。
業績是投研能力的映射。據悉,基金經理宋洋是華夏基金數量投資部總監,中科院博士,具有12年證券從業經驗,超5年基金管理經驗。歷經多年投資實踐的沉淀與積累,宋洋摸索出了實現絕對收益目標的三種打法。第一,低相關性,即大類資產之間低相關、資產內部低相關和分散化投資;第二,利用國債期貨、股指期貨等對沖工具對沖市場風險;第三,根據市場動態變化,進行及時的糾錯。在回撤控制方面,宋洋強調,基金的受眾客戶屬于中低風險偏好投資者,因此控制回撤非常重要。在控制回撤的同時,也會追求投資的收益性,重視凈值曲線的過程管理,追求沿著穩定斜率向上的凈值曲線走勢,做一名“畫線派”基金經理,為投資者而提供“舒適”的持基體驗。
談及對未來股債兩市的觀點,宋洋坦言,最新的政治局會議表示下半年經濟增長以穩為主,后續出臺強刺激政策可能性降低,預計下半年社融增速小幅回落。因此,在基本面磨底+資金寬松的環境下,權益市場可能會呈現類似2019年下半年的震蕩行情。固收方面,當前國內外擾動較多,貨幣政策以穩為主的基調不變,資金面寬松將會持續。受季節因素、情緒推動等影響,資金利率可能會出現短期波動,但不必過分擔憂。
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