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智通財經APP獲悉,近日,博時基金權益投資二部投資總監曾豪表示,看好今年的經濟增長和企業盈利,市場估值將走出底部區間,A股有望迎來“戴維斯雙擊”。
具體布局方面,曾豪看好三條主線,一是發展與安全并重的科技成長板塊,主要包括新能源、電子、計算機、軍工等成長類制造領域。在外部環境日益復雜的背景下,發展成長類制造既是供給側高質量發展的要求,也是牢牢掌握核心技術、實現自主可控的要求,看好能源安全和“雙碳”驅動的新能源,科技自立自強的電子、計算機,以及國家安全方向的軍工等。
二是有望迎來困境反轉的大消費方向,包括社會服務、美容護理、商貿零售、食品飲料等。疫情防控措施持續優化后,前期受到壓制的消費需求會得到釋放。
三是經濟預期好轉下的順周期方向,包括機械、建材、建筑、化工等方向。從賠率角度看,機械、建材、化工等順周期行業自2021年下半年以來持續調整,當前估值水平處于歷史低位。從勝率維度,需求上行和資源品價格的回落將打開利潤增長空間。
從需求端看,一方面基建投資將繼續發揮托底作用,另一方面政策支持下房地產投資持續下行的趨勢將得到逆轉。從中長期來看,我國固定資產投資將開啟新一輪朱格拉周期,設備更新有望加速,這將帶動順周期方向需求的回升。
曾豪堅定看好后市,原因在于,一是前期壓制經濟增長的不利因素正在消除和緩解。隨著穩增長政策的不斷加碼和疫情防控措施的持續優化,經濟穩步復蘇可期,經濟運行必將實現質的有效提升和量的合理增長。
二是海外加息對國內流動性的影響減弱,預期好轉會提振風險偏好,帶動估值走出底部區域。
三是在堅持高質量發展的同時積極擴大內需,可以更好地應對外部風險。海外經濟衰退對出口的抑制將是2023年重要的不確定因素,我國強調把實施擴大內需戰略同深化供給側結構性改革有機結合起來。在超大規模市場優勢下,我國經濟將保持良好增長勢頭。
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