首單央企高速公路REIT華夏中國交建REIT(簡稱“中交REIT”,基金代碼:508018)再傳新動向。5月9日,華夏基金發布公告,稱公司將以不超過3000萬元固有資金投資華夏中國交建REIT,并持有不少于6個月。這也是該基金自去年12月原始權益人(及一致行動人)增持后,再迎“自購”,向市場傳遞出積極信號。
看好基金發展前景 基金管理人、原始權益人紛紛“自購”
(資料圖片僅供參考)
公告顯示,基于對旗下管理的華夏中國交建REIT未來發展前景的信心,以及與廣大投資者共擔風險、共享收益的原則,華夏基金將自本公告發布之日起6個月內使用3000萬元以內固有資金投資該基金,并承諾持有期限不少于6個月。
值得一提的是,這并不是華夏中國交建REIT首次被“自購”。2022年12月5日,華夏中國交建REIT發布公告稱,原始權益人及其一致行動人中交資本計劃自2022年12月6日起6個月內,通過競價交易方式,增持基金份額數量不超過1200萬份(占已發行基金總份額的1.2%)。4月26日,華夏中國交建REIT發布的增持進展公告透露,中交資本已累計增持該基金份額891.74萬份,累計增持金額超過7240萬元,還可以增持不超過308.26萬份。
業內分析人士表示, 無論是基金管理人自購還是原始權益人增持基金份額,都向投資者表達了他們認可底層資產質量,肯定未來收益,愿意持有更多基金份額以享受更多未來資產收益,也是在向投資者積極傳遞基金價值被低估信號。同時也向投資者證明基金管理人和原始權益人有充足的信心通過強化運營管理等方式提升底層資產整體收益,在更大程度上實現與其他投資者的收益共享、風險共擔,保障投資人的共同利益,有助于提高投資人對華夏中國交建REIT和整體公募REITs市場的信心和認可度。該舉動也展現了基金管理人與原始權益人企業合作方的高度協同,有望形成較強的示范效應,促進公募REITs業務發展。
累計派利2.5億元 可持續分派能力強勁
基金管理人和原始權益人的“自購”都離不開對華夏中國交建REIT投資價值的信心。
剛剛公布的基金一季報顯示,華夏中國交建REIT底層資產嘉通高速2023年一季度車流量及通行費收入增長顯著,報告期內實現通行費收入(不含稅)1.16億元,日均通行費收入(不含稅)達128.57萬元,較2022年四季度環比增長21.6%,較2022年一季度同比增長8.3%,較2019年一季度同比增長35.3%。2023年3月末,嘉通高速日均通行費收入進一步提升至約150萬元/日的水平,較2022年全年日均通行費收入增長30.3%,顯示出較為強勁的增長態勢。結合高速公路季節性特征合理預計,今年后續三個季度的車流量及通行費收入相對去年同期將有望呈現更顯著的同比增長趨勢。
華夏中國交建REIT 4月28日發布的提示性公告中更新的營收數據,也更加佐證了營收持續增長的態勢。公告顯示,今年以來截至4月21日,項目共實現通行費收入(不含稅)1.41億元,較2022年同期同比增長10.46%。同時,作為京港澳湖北北段改擴建工程的重要節點,原計劃于2023年9月22日完成的漢江大橋施工維修工程已于2023年4月21日提前完成,比原計劃提前154天恢復貨車通行,預計本項目的貨車通行量將進一步恢復。
5月5日,華夏中國交建RET也發布分紅公告,向持有人分紅7276.81萬元,此次是華夏中國交建REIT自2022年4月成立以來第3次分紅,已累計派利超2.5億元,展現出項目優秀的現金流生產和可持續分派能力。
在業內人士看來,華夏中國交建REIT二級市場價格因此前市場下探現已處在價值洼地區間,隨著近期華夏中國交建REIT分派率和收益率的吸引力提升,加之后續基金業績逐步修復可期,市場有望迎來上升動力。他強調:“原始權益人和基金管理人在二級市場購買所管理產品份額的價格可以反映他們認可該產品的內在投資價值,能為市場和投資者提供有效指引,從而推動產品的二級市場價格向內在投資價值有序回歸。”
華夏中國交建REIT 2022年4月13日成立,產品期限40年,初始發行規模93.99億元,是行業首單央企高速公路REITs,以湖北省境內武漢至深圳高速公路嘉魚至通城段項目為底層資產,武深高速聯通武漢經濟圈、長株潭經濟圈及粵港澳大灣區三大城市群,是串聯我國中部和南部區域的運輸大通道,沿線人口眾多、經濟發達,路網通行需求旺盛。
風險提示:公募REITs與投資股票或債券的公募基金具有不同的風險收益特征,其預期風險和收益高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金,屬于中高風險品種,具體風險評級結果以基金管理人和銷售機構提供的評級結果為準。公募REITs為基礎設施基金,大部分資產投資于基礎設施項目,具有權益屬性,受經濟環境、運營管理等因素影響,基礎設施項目市場價值及現金流情況可能發生變化,可能引起本基金價格波動,甚至存在基礎設施項目遭遇極端事件(如地震、臺風等)發生較大損失而影響基金價格的風險。公募REITs在基礎設施之外投資固定收益資產,可能面臨信用風險、利率風險、收益率曲線風險、利差風險、供需風險和購買力風險。公募REITs采取封閉式運作,不開通申購贖回,只能在二級市場交易,存在流動性不足的風險。本基金存在其他與公募基金相關的風險和與基礎設施項目相關的風險,詳見招募說明書等法律文件。基金管理公司不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。投資者在投資基金之前,請仔細閱讀本基金的《基金合同》、《招募說明書》和《產品資料概要》等基金法律文件,充分認識本基金的風險收益特征和產品特性,認真考慮本基金存在的各項風險因素,并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等因素充分考慮自身的風險承受能力,在了解產品情況及銷售適當性意見的基礎上,理性判斷并謹慎做出投資決策,獨立承擔投資風險。本資料不作為任何法律文件,資料中的所有信息或所表達意見不構成投資、法律、會計或稅務的最終操作建議,公司不就資料中的內容對最終操作建議做出任何擔保。在任何情況下,公司不對任何人因使用本資料中的任何內容所引致的任何損失負任何責任。我國基金運作時間較短,不能反映股市發展的所有階段。市場有風險,入市需謹慎。
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